Marché à découvert : il y a de bonnes nouvelles sur les hausses de taux de la Fed

2022 est dans quatre mois pour les investisseurs. Les prix et les obligations subissent d’énormes pertes, car une grande partie de la Réserve fédérale modifie son cap de manière plus agressive pour augmenter les taux d’intérêt afin de conforter l’économie et de gagner dans l’économie.

Le Comité fédéral des achats tiendra sa prochaine réunion la semaine prochaine. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré qu’une augmentation de 0,50% du budget fédéral pourrait en résulter. Ce genre de mouvement est rare : cela fait 22 ans que la dernière mi-temps s’est terminée. Les contrats à terme sur obligations prédisent également qu’ils pourraient augmenter de 0,75% en cours de route en juin. La dernière fois que le nombre a été augmenté, c’était en 1994.

Alors que les attentes de ce genre d’augmentation significative peuvent être responsables de la redondance des investissements des investisseurs, ce n’est pas très bon, a déclaré Ashish Shah, trésorier en chef pour les investissements gouvernementaux chez Goldman Sachs Asset Management.

“Nous n’avons pas été payés pour de l’argent au cours des deux dernières années, et vous commencez à obtenir de l’argent pour de l’argent sur les marchés boursiers et les fonds boursiers”, a déclaré Shah. Alors que l’on parle de la façon dont la Fed augmente les taux d’intérêt, les marchés financiers surperforment la Fed en offrant des rendements élevés.

Par exemple, le bon du Trésor américain à 2 ans contribue à 2,7 % et le bon du Trésor américain à 6 mois contribue à 1,4 %. Cependant, la moyenne sur 7 jours sur le marché monétaire fiscal est de 0,13 %, selon Morningstar Direct.

Et avec la Fed qui s’engage dans une tendance significative à la hausse des taux d’intérêt, les banques pourraient offrir près de 2% en quelques mois seulement. “D’ici la fin de l’été, l’environnement sera très différent”, a déclaré Shah. “Pour les personnes qui ont de l’argent partout, il est temps de regarder cet argent et de se demander où obtenir les meilleurs prix.”

Pour les marchés, l’un des éléments clés de la réunion du FOMC de cette semaine sera l’examen par Powell des perspectives de croissance. Un signal inquiétant est venu vendredi avec la publication de l’objectif d’inflation très attendu de la Fed, le taux de consommation personnelle de la Réserve fédérale. Le rapport a montré que les prix à la consommation ont augmenté de 6,6 % en mars par rapport à l’année précédente, et d’une augmentation de 6,3 % en février. La hausse de mars a été la plus rapide depuis janvier 1982.

Jan Nevruzi, analyste chez Natwest Markets, a déclaré que l’action avait connu une hausse de 0,5%, ainsi que des détails de la Fed sur les plans de fermeture de ses titres négociés comme moyen de pouvoir le faire. Gardez les coûts bas et soutenez l’économie lorsque la maladie commence à se rétablir.

Mais au lieu de cela, le chef de la Fed s’appuiera à l’avenir sur la confiance qu’il a dans les perspectives d’inflation, a déclaré Nevruzi. “Dans quelle mesure Powell est-il confiant dans le taux de croissance?” où Nevruzi. Et à partir de là, dans quelle mesure la Fed est-elle convaincue que l’inflation chutera fortement d’ici la fin de l’année ? “S’ils ne terminent pas la descente, ils vont augmenter la vitesse de l’enregistrement.”

En plus de la réunion du FOMC, la semaine prendra également la dernière lecture sur le marché du travail, une autre raison pour laquelle la Fed tire pour augmenter les taux d’intérêt. L’industrie américaine devrait créer 375 000 emplois en avril, après une augmentation de 431 000 signalée pour mars.

Evénements programmés la semaine prochaine :

  • Mardi : Pfizer (PFE) et primordiale (POUR) rapport financier. La Réserve fédérale a commencé.
  • Mercredi : Uber (UBER) et transfert d’énergie (HE) rapport financier. Le groupe de la Réserve fédérale est fermé.
  • Poaha : Marathon d’Aïla (MRO) rapport financier.
  • Vendredi: Le Bureau of Labor Statistics publiera les données sur l’emploi d’avril.

Pour chaque semaine commerciale se terminant le 29 avril :

  • L’indice Morningstar du marché américain a chuté de 3,32 %.
  • Le secteur le plus performant était fondamental, mais a tout de même chuté de 1,06 %.
  • Le segment le plus performant a été celui de la consommation cyclique, en baisse de 6,59 % et 5,19 % respectivement.
  • Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont légèrement baissé à 2,89 % contre 2,90 %.
  • Le prix du pétrole est passé de 2,62 dollars à 104,69 dollars le baril.
  • Sur les 868 sociétés cotées aux États-Unis couvertes par Morningstar, 155, soit 18%, sont passées à 713, soit 82%, en baisse.

Que sont les actions ?

Les meilleurs artistes de la semaine dernière étaient Pinduoduo (PDD)Nouvelle éducation et technologie (EDU)TAL Éducation (TAL)JD.com (JD)et CTP (PTC).

Les prix indiqués sur l’ADR chinois ont été relevés après que les régulateurs se soient préparés à étendre leur couverture anti-technologie aux entreprises technologiques, a rapporté le Wall Street Journal. Division Pinduoduo, Nouvelle éducation et technologie orientales, TAL Education, JD.com, Alibaba (BABA)et Baidu (BIDU) rendez-vous vendredi en réponse.

De solides résultats en matière de bénéfices ont été relevés chez PTC, Sherwin-Williams (SHW)Avnet (TVA)et Mattel (TAPIS). Mattel a parlé avec des entreprises privées et peut être pris personnellement, a rapporté le Journal.

Méta-systèmes (FB) les pièces ont volé en affichant les conséquences de gagner de l’argent. L’industrie des médias sociaux a enregistré plus de revenus que prévu, mais a vu une augmentation du nombre d’utilisateurs actifs.

Quelles archives ont échoué ?

Les moins performants la semaine dernière étaient Teledoc Health (TDOC)Bain de lit et au-delà (BBBY)Produits pharmaceutiques Alnylam (ALNI)Technologie d’alignement (ALGN)et Altice USA (À NOUS).

Les fonds de soins de santé ont entraîné des pertes, les divisions Teledoc s’effondrant après que l’industrie a réduit leurs données pour 2022, et les revenus et les bénéfices de chaque division (EPS) pour le premier trimestre après les prévisions de Wall Street. Alnylam Pharmaceuticals et Align Technology ont été remplacés après avoir perdu des revenus et des options EPS.

Amazone (AMZN) a glissé après que la société ait déclaré des pertes pour la première fois en sept ans. La société de vente au détail en ligne a également affiché une avance inférieure aux attentes pour le deuxième trimestre.

Tesla (TSLA) refusé après le PDG et fondateur Elon Musk et Twitter (TWTR) a trouvé un accord pour reprendre personnellement l’industrie des médias. L’accord est rompu par un prêt sur marge, qui pourrait obliger Musk à vendre des actions Tesla si son prix tombe au-dessus d’un certain niveau.

Leave a Comment

%d bloggers like this: